SK 海力士美国存托凭证(ADR)的发行价定为每份 149 美元,总共发行了 1.779 亿份 ADR,每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士的韩国普通股。
SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日以“预发行”方式开始交易,预计将在 7 月 13 日转为常规交易模式。其临时交易代码为 SKHYV,正式交易后将变更为 SKHY。
截至纽约时间 7 月 10 日上午,做市商的盘前报价显示,SK 海力士 ADR 的价格约为每份 180 美元,较发行价上涨了约 21%。按照当前汇率计算,这约合每份 1224 元人民币。
SK 海力士此次发行的募资总额约为 265 亿美元,按当前汇率计算约合 1802.06 亿元人民币。这一融资金额超过了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录,使其成为在美上市的外国企业中规模最大的首次公开募股。在全球 IPO 融资规模排名中,此次发行仅次于 SpaceX(约 857 亿美元)和沙特阿美(2019 年),位列第三。
市场分析认为,ADR 出现溢价主要有两个原因:一方面,韩国上市的普通股转换为 ADR 存在一定限制,这限制了套利空间;另一方面,投资者渴望直接投资这家在人工智能高带宽存储器(HBM)领域处于领先地位的公司。此前,瑞银在一份研报中建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其在韩国上市的股票,并预测新发行证券可能会以溢价方式进行交易。
从认购情况来看,SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购。超过 500 家投资机构参与了认购,其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元(按当前汇率约合 476.02 亿元人民币)的认购意向。由于需求非常强劲,部分重点投资者的获配份额有所减少。
SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源和 SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席。
郭鲁正在仪式上表示:“今天是 SK 海力士非常值得骄傲和具有历史意义的一天。目前,高带宽存储器已处于人工智能革命的核心地位。”
数据显示,SK 海力士在韩国上市的普通股今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅达到 5% 以上,而去年全年约有 37 个交易日达到此幅度,再往前三年合计约有 44 个交易日。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。
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洛伦佐·彼得森
2019年8月15日下午1:25